年金提領時的稅務問題

范琦勇

上月文章介紹了年金的新趨勢和新產品，很多讀者打來電話問起提取年金時如何納稅？今天就結束一下年金的稅務問題。買年金的稅務問題比較簡單，如果是qualified plans如401K、SEP等，放進去的錢可以抵稅；如果是稅後的錢，則享受延稅的好處，只要不拿出來就沒有稅的問題。那麼，最後從年金中把錢拿出來時，稅怎麼算呢？這比較復雜，要區別對待。
先要分清是qualified plans，還是non-qualified plans。如果是前者如IRA、SEP、401K等，則每個penny都視為當年的收入，要納稅。如果是non-qualified plans，即稅後的錢，增值部分要納稅，本金不用納稅。需要強調的是年金中的增值是按ordinary income來納稅，而一般的股票或共同基金投資是按資本增值來納稅。第二，從non-qualified年金中拿錢，如果有增值是按LIFO（last in, first out）的會計原理來計算，即先拿出來的算gain，要交稅，後拿出來的算本金，不納稅。
在non-qualified年金中，如果隨意拿錢，想拿多少就拿多少，就按照LIFO的原則來納稅。如果年金化，即一輩子拿錢，每年多少算gain要納稅，多少算本不納稅呢？現舉一例說明。張先生稅後投入五萬，二十年後變成十五萬。65歲開始拿錢，張先生取straight life拿錢法，假設保險公司按十五年的預期壽命，每年付給張先生一萬二千，十五年總結要付他十八萬。他投入的本是五萬，與預計十八萬的總給付相比，本佔28%；那麼每年一萬二的收入，有28%即$3,333.33算本，不用交稅，另外72%即$8,667是gain，要算他當年的收入，需要交稅。
那麼，人過世後其年金報稅怎麼算呢？這可能牽涉到兩種稅：所得稅和遺產稅。第一種情況是如果年金所有人還沒有開始拿錢，其年金還在增長階段，人死後賬戶的總金額都算他的遺產，先交所得稅，剩下的與其它財產加在一塊，減去債務，如果超過遺產免稅額，則超過的部分還要交遺產稅。第二種情況是已開始拿錢，但拿的是straight life，則人亡錢亡，受益人一個子兒也拿不到，所以也就沒有所得稅和遺產稅的問題。第三種情況是拿終身收入加若干年保證（如 life time income with 20-year certain），假設他領錢領了十年後去世，其後人可以接著再領十年，假設一年一萬，受益人每年領的一萬元要交所得稅。十年共十萬換算成今天的價值（present value），計入年金所有人的遺產，若超過了遺產免稅額，則要交遺產稅。
一般情況下，年金若在59歲半以前取出來除了要交稅外，IRS還會加收10%的罰款。在四種情況下，59歲半以前從年金取錢可免10%的罰款：一是年金所有人死亡，二是殘障，三是年金化，四是Substantial equal periodic payment（SEPP）。人死、人殘都好理解，第三條年金化（annulization），即是從某一年開始拿錢，一直拿到死，你可以從50歲開始，也可以從40歲開始，只要是年 金化，就沒有10%的罰款。第四條如果你拿SEPP五年以上並且超過59歲半，就沒有10%的罰款。